- 2026-02-05 07:25:12
Q2业绩指引疲软预示智能手机市场动荡不稳 高通(QCOM.US)盘后大跌
智通财经APP获悉，全球最大智能手机处理器制造商高通(QCOM.US)对当前财季给出疲软的业绩预测，加剧了市场对存储芯片短缺导致价格上涨、并进一步抑制手机需求的担忧。截至发稿，高通周三美股盘后跌近10%。财报显示，在截至2025年12月28日的第一财季，高通当季营收同比增长5%至122.5亿美元，好于分析师平均预期的121.8亿美元;调整后净利润为37.8亿美元，同比下降1%;调整后每股收益为3.50美元，好于分析师平均预期的3.40美元。按具体业务部门划分：高通CDMA技术集团第三财季营收为106.13亿美元，同比增长5%。其中，来自手机芯片业务的营收为78.24亿美元，同比增长3%，不及分析师平均预期的78.6亿美元。来自汽车芯片业务的营收为创纪录的11.01亿美元，同比增长15%，这标志着该业务连续第二个季度收入超过10亿美元。来自物联网业务的营收为16.88亿美元，同比增长9%。此外，高通技术授权集团第三财季营收为15.92亿美元，同比增长4%。展望未来，高通预计，在截至3月的第二财季，营收将处于102亿美元至110亿美元之间，这一预测不及分析师平均预期的112亿美元;预计调整后每股收益将处于2.45美元至2.65美元之间，同样不及分析师平均预测的2.89美元。高通表示，虽然高端手机仍有需求，但由于存储芯片供应紧张且价格大涨，部分客户的手机产量将低于预期。尽管高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙(Cristiano Amon)正在推动公司转型，增加面向汽车、个人电脑和数据中心的芯片销售，使业务更加多元化，但这些新业务的规模仍不足以弥补手机芯片市场放缓。不过，阿蒙在声明中表示：“尽管短期内我们的手机芯片业务展望受到全行业存储芯片供应受限的影响，但我们仍对高端智能手机的需求感到鼓舞。”此外，高通正试图进军利润丰厚的人工智能(AI)数据中心组件市场，并在去年晚些时候宣布推出一系列产品，计划直接挑战英伟达(NVDA.US)的主导地位。高通表示，该产品线的首批出货预计将在明年进行，首位客户将是由沙特阿拉伯政府支持的AI初创公司Humain。
- 2026-02-05 06:02:53
隔夜美股 | 标普500指数连跌两日 AMD(AMD.US)重挫超17% 比特币一度跌破7.2万美元关口
智通财经APP获悉，周三，三大指数涨跌不一，科技股继续下跌，标普500指数连续第二个交易日下跌。AMD(AMD.US)收盘重挫17.31%，此前该公司公布的第一季度业绩展望未达部分分析师预期。针对财务表现，该公司CEO苏姿丰于周三向媒体解释称，公司近几个月需求有所增长，并指出：“人工智能的发展速度远超我的预期。”【美股】截至收盘，道指涨260.31点，涨幅为0.53%，报49501.30点；纳指跌350.61点，跌幅为1.51%，报22904.58点；标普500指数跌35.09点，跌幅为0.51%，报6882.72点。特斯拉(TSLA.US)跌近4%，英伟达(NVDA.US)跌超3%，美光科技(MU.US)跌近10%，苹果(AAPL.US)涨超2%。纳斯达克中国金龙指数收跌近2%，阿里巴巴(BABA.US)跌近3%。【欧股】德国DAX30指数跌154.31点，跌幅0.62%，报24621.04点；英国富时100指数涨95.67点，涨幅0.93%，报10410.26点；法国CAC40指数涨82.66点，涨幅1.01%，报8262.16点；欧洲斯托克50指数跌24.60点，跌幅0.41%，报5970.75点；西班牙IBEX35指数跌19.94点，跌幅0.11%，报18099.26点；意大利富时MIB指数涨189.98点，涨幅0.41%，报46610.50点。【加密货币】加密货币继续下跌，比特币一度跌破7.2万美元关口，最低触及71888美元；以太坊一度跌破2100美元关口，最低触及2076.92美元。【原油】纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨1.93美元，收于每桶65.14美元，涨幅为3.05%；4月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.13美元，收于每桶69.46美元，涨幅为3.16%。【金属】现货黄金涨0.38%，报4965.31美元；现货白银涨0.57%，报88.736美元。【宏观消息】美联储宣布维持大型银行资本要求至2027年。美联储周三宣布，在2026年的压力测试周期中将不会调整大型银行的资本水平，目前正考虑对这项年度测试进行多项改革以提升透明度。美联储负责监管事务的副主席鲍曼表示，大型银行的压力资本缓冲要求将推迟至2027年调整，以便美联储有充分时间评估其测试模型在模拟经济衰退情境下检验银行财务状况时可能存在的缺陷。此前，美联储于去年10月投票决定，将其测试模型向公众开放征求意见，同时还将公布每年用于检验银行的压力情景。美财长：一直支持强美元政策。美国财长贝森特周三表示，美联储的独立性是基于美国民众对央行的信任。然而，由于美联储未能有效控制通胀并使其失控，这种信任已不复存在。他在众议院金融服务委员会的听证会上表示，总统特朗普有权公开表达自己对美联储货币政策决策的看法。此外，他再次强调，他一直支持强势美元的政策。在听证会上，就他此前于2024年1月（即特朗普赢得大选之前）向合作伙伴宣称“关税会引发通胀”的观点，他表示希望纠正之前的言论。“如果我之前说错了，那我愿意改正。”贝森特表示，尽管特朗普上任以来实施了一系列关税政策，但美国经济仍在增长，通胀也在逐渐下降。美国1月服务业增长加快 新订单高位回落。随着商业活动的回暖，美国服务业企业上月录得自2024年以来最强的连续增长。周三公布的数据显示，美国供应管理协会（ISM）服务业指数1月维持在53.8不变，追平2024年10月以来的最高水平。尽管商业活动回暖支撑了整体指数，但新订单增速降温，就业几乎没有扩张。衡量商业活动的ISM指数上升逾2点，至57.4，创下2024年10月以来新高。新订单指数从一年高位回落至53.1。报告显示海外客户需求大幅走弱，出口订单以2023年3月以来最快的速度收缩。服务和材料支付价格指数升至66.6，创三个月新高。供应商交付指数升至2024年10月以来最高水平，表明交付周期进一步拉长。美国宣布与日本、墨西哥及欧盟合作，共同开发关键矿产资源。据报道，特朗普政府周三表示，美国已同意与日本、墨西哥以及欧盟合作，共同开发用于国防等行业的关键矿产资源。美国官员表示，根据拟议的协议，各方将携手确定某些行业所需的关键矿产，并制定政策以鼓励这些矿产的开采和加工，从而转化为诸如稀土磁体之类的产品。相关政府在一份联合声明中表示，根据协议，美国、日本和欧盟将在30天内就如何共同支持采矿、精炼、加工和回收等项目达成一份谅解备忘录。美国贸易代表办公室在另一份声明中称，美国和墨西哥将在接下来的60天内实施类似的行动计划。美国副总统万斯表示，这些举措的一部分内容将是为盟国之间的关键矿产建立“优惠贸易区”。这将涉及为关键矿产设定最低价格，并通过对贸易区外的国家征收关税来维持该价格。【个股消息】Alphabet季报优于预期 今年资本支出高达1850亿美元。谷歌(GOOG.US)母公司Alphabet2025年第四季度营收数据超预期，2026年资本支出预计为1750亿至1850亿美元，远超投资者预期的1195亿美元。谷歌Q4营收1138.28亿美元，而市场预期为1113.75亿美元。该公司已快速改进Gemini模型，并将其全面整合至各产品线，这一努力需要通大量投资来支持模型优化及满足云客户需求。这些投入目前已初见成效。谷歌正向Anthropic供应多达100万枚专用AI芯片，巩固了其作为AI领域关键基础设施供应商的地位。同时，Gemini还将为苹果iPhone的Siri提供AI技术支持。然而，要证明巨额支出的合理性，Alphabet需要展现其云服务和搜索广告业务的增长动能。公司表示，在AI领域的大规模投资，包括新建基础设施、研发投入和人才引进，对于与亚马逊、微软及OpenAI等对手竞争至关重要。SpaceX据悉已开始向非美国银行发出IPO推介邀请。据知情人士透露，特斯拉(TSLA.US)CEO马斯克旗下SpaceX已就首次公开募股(IPO)事宜与美国以外的银行举行会议。这家由埃隆·马斯克创立的火箭与卫星制造商目标是在今年实现上市。据一些知情人士透露，1月中旬，多家外国银行向SpaceX在加州的办公室发出了申请意向书。其中一组由欧洲银行组成，另一组则由来自其他地区的公司组成。
- 2026-02-05 06:00:00
AI冲击软件板块 分析师：这两家公司财报或成“定心丸”
智通财经APP获悉，进入新年仅一个月，软件板块的紧张情绪已迅速升温。在人工智能浪潮席卷之下，市场担忧AI工具将侵蚀传统软件公司的市场份额，尤其是项目管理与工作流管理领域，被华尔街视为最可能遭到“颠覆”的赛道之一。不过，分析师认为，Atlassian(TEAM.US)与Monday.com(MNDY.US)或许并非AI威胁下的“受害者”，反而可能成为赢家。两家公司将在未来几天陆续公布财报,Atlassian将于周四美股收盘后发布第二财季业绩，Monday.com则将在下周一开盘前披露第四财季数据。Cantor分析师Thomas Blakey预计，两家公司业绩有望缓解市场对AI冲击的担忧。过去12个月，由于投资者对AI替代风险的焦虑不断加剧，Atlassian与Monday.com股价均累计下跌超过60%。市场担心，AI驱动的新型开发模式和自动化工具可能削弱项目管理软件的需求。但Blakey指出，两家公司对自身产品与AI整合能力保持信心，尤其是在与Anthropic旗下Claude模型的集成方面,这正是引发行业焦虑的核心AI平台之一。Blakey预计，Atlassian云业务收入将在本季度实现22.5%的增长，同时息税前利润率可达24.5%。他表示，Atlassian依然是一家“可持续的盈利增长型软件公司”，受益于AI在项目管理与软件开发场景中的加速渗透。“目前并没有迹象表明‘Jira之死’正在发生，”Blakey在报告中写道，并提到所谓“vibe coding”带来的冲击并未真正威胁到Atlassian的核心产品。Jira是Atlassian最知名的工具之一，广泛用于企业内部的工单管理与服务请求追踪。尽管看好公司长期发展，Blakey也承认估值压力仍在。他维持对Atlassian的“增持”评级，但将目标价从240美元下调至146美元，原因是估值倍数显著收缩。新的目标价对应2027年预期收入的4.5倍市销率，而历史平均水平约为7.5倍。Monday.com方面，Blakey预计公司本季度收入增长约23%，EBIT利润率约为11.1%。不过，该公司面临的短期挑战更为具体，由于谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)调整搜索算法，Monday.com网站流量出现下滑，公司不得不加大市场营销与销售投入。尽管如此，Blakey认为市场对Monday.com的惩罚“过于严厉”，尤其是在公司仍保持约20%的年收入增长、并调整市场策略的背景下。他指出，Monday.com正将自身定位为“AI应用的中立平台”，不强行绑定单一AI能力，而是提供开放式集成。“如果客户想用Monday.com的AI功能，就用Monday.com，如果客户希望使用其他供应商的AI工具，Monday.com也会选择连接和整合。”与Atlassian类似，Blakey维持对Monday.com的“增持”评级，但将目标价从215美元下调至148美元。新的估值基于2027年预期收入的3.5倍企业价值倍数，远低于过去三年约9倍的平均水平。
- 2026-02-04 23:58:54
美股异动 | 2026财年业绩指引低于预期 波士顿科学(BSX.US)大跌超15%
智通财经APP获悉，周三，波士顿科学(BSX.US)大跌超15%，创2020年3月以来最大盘中跌幅，现报77.80美元。消息面上，该公司2026财年业绩指引显示，调整后每股收益预期为3.43-3.49美元，略低于分析师平均预期的3.47美元;全年销售额预期为221.81亿-223.83亿美元，低于分析师平均预期的223.68亿美元。
- 2026-02-04 23:33:45
美股异动 | 加密货币概念股重挫 IREN Ltd(IREN.US)跌近11%
智通财经APP获悉，周三，加密货币概念股重挫，加密矿企跌幅居前，IREN Ltd(IREN.US)跌近11%，Hut 8(HUT.US)跌超9%，Cipher Mining(CIFR.US)跌近9%，TeraWulf(WULF.US)跌超8%;囤币股Strategy(MSTR.US)、Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)跌超3%。消息面上，比特币大跌超4%，跌破75000美元;以太坊大跌超5%，报2181.25美元。
- 2026-02-04 23:25:22
AMD(AMD.US)Q4财报亮眼难掩AI不确定性 华尔街质疑增长可持续性
美国芯片巨头超微半导体(AMD.US)周三成为市场焦点。公司公布的第四季度业绩及业绩指引整体好于预期，但多家华尔街机构指出，数据背后仍存在不确定因素，“并不像表面看上去那么乐观”。受此影响，AMD股价下跌超14%，而竞争对手英伟达(NVDA.US)下跌超1.5%。智通财经APP获悉，Wedbush Securities分析师Matt Bryson表示，AMD第四季度数据中心收入中包含了约4亿美元来自中国市场的意外MI308收入，这对业绩形成支撑。然而，公司在指引中仅预计第一季度来自中国的MI308收入约1亿美元，这一落差令市场感到困惑。Bryson指出，尽管AMD的整体展望仍优于市场一致预期，在CPU供应短缺背景下，市场原本期待公司能够通过更高销量、更优化产品结构以及提价来释放更多增量价值，而这些因素在业绩与指引中并未充分体现，因此可以理解股价在财报后出现抛售。他维持对AMD“跑赢大盘”评级，并给出290美元目标价。摩根大通分析师Harlan Sur也认为，本次财报与指引属于“喜忧参半”，尤其受到中国业务波动的影响。他指出，虽然第一季度指引好于预期，AMD能否实现更强的经营杠杆仍存疑，这可能成为股价的持续压力，或需到2026年下半年才能得到更清晰验证。此外，随着今年晚些时候MI450/Helios加速爬坡，毛利率面临潜在风险。Sur维持“中性”评级，目标价270美元。对于中国收入的波动，AMD管理层表示情况仍然动态变化。CEO苏姿丰与CFO胡锦解释称，第四季度约4亿美元的中国收入主要来自一项许可证，该许可证由特朗普政府批准，订单在2025年初便已形成，因此收入在Q4确认。苏姿丰补充称，公司预计第一季度仍将有约1亿美元来自中国的收入，但由于政策环境变化较快，目前并未在指引中纳入更多中国市场贡献。她透露，公司已为MI325提交许可证申请，并将继续与客户沟通需求，但出于谨慎考虑，暂不预测额外收入。摩根士丹利分析师Joseph Moore则表示，对AMD股价在财报后大幅走弱感到意外。他认为业绩数字相当不错，公司在新产品方面也释放了积极信号，但市场预期显然更高，导致股价反应偏负面。Moore指出，尽管CPU短缺可能引发市场对“额外上涨空间”的期待，服务器产品并非大宗商品，其影响并不会立刻体现。不过，AMD在通常季节性较弱的第一季度仍实现服务器业务双位数增长，释放出全年强劲需求信号。同时，公司在多个云计算市场中已取得过半份额，这对长期发展非常积极。在AI领域，Moore认为前景仍存在不确定性。他对AMD机架级产品抱有期待，但市场将CoWoS产能直接视为收入预测可能过于乐观。客户仍需测试新产品以评估真实需求，而AI硬件投资周期虽强劲，但竞争环境激烈，英伟达及ASIC厂商都在快速推进，AMD明年必须推出非常强劲的MI400系列，才能巩固其市场地位。Moore维持“持股观望”评级，并将目标价从260美元下调至255美元。此外，国信证券分析师Jeff Pu尽管注意到股价下跌，仍重申“买入”评级。他表示，市场此前担忧MI455进度风险，管理层强调MI455/Helios机架产品开发顺利，并正在与客户进行并行测试。公司还透露，与OpenAI合作的首个MI455项目进展符合预期，并预计今年底前将新增另一位MI455多年期大客户。Pu认为，AMD在MI455X产品线上客户储备充足，未来可能迎来更多需求上行空间，尤其是在Meta自研ASIC项目存在进度风险的情况下，AMD或将受益。
- 2026-02-04 23:00:18
美股异动 | 光伏太阳能股全线冲高 Enphase Energy(ENPH.US)暴涨近36%
智通财经APP获悉，周三，光伏太阳能股全线冲高，Enphase Energy(ENPH.US)暴涨近36%，晶科能源(JKS.US)涨超16%，Sunrun(RUN.US)涨超9%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)、大全新能源(DQ.US)涨超4%。消息面上，据报道，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。据知情人士称，近期马斯克旗下的SPACE X团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业，其中TESLA团队目前仅是验厂阶段，到访多家产业链企业;SPACE X团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求等因素，未作公开。有企业人士表示，目前能整线供应异质结设备的企业较少，此前马斯克团队曾向国内某异质结企业稳定采购，且合作还在持续。
- 2026-02-04 22:43:49
美股异动 | 上调年度营收预期 超微电脑(SMCI.US)开盘大涨超12%
智通财经APP获悉，周三，超微电脑(SMCI.US)开盘大涨超12%，报33.40美元。消息面上，该公司公布截至12月31日的第二财季业绩，销售额同比暴增超123%至126.8亿美元，超过分析师预期的102.2亿美元;调整后每股收益为69美分，亦超过分析师预期的49美分。展望第三财季，超微电脑预计营收将至少达到123亿美元，调整后每股收益将至少为60美分，均超过预期。此外，该公司将本财年销售额指引从至少360亿美元上调到至少400亿美元。“凭借我们领先的AI服务器和存储技术基础、强大的客户关系以及不断扩大的全球制造布局，我们正在快速扩展规模，以支持大规模AI和企业部署，同时持续加强我们的运营和财务执行力，”超微创始人、总裁兼首席执行官梁志强表示。“我们的数据中心构建模块解决方案(DCBBS)能够帮助客户以更快的速度、更环保的方式、更低的成本扩展规模，超微已做好充分准备，迎接下一波AI和IT基础设施需求浪潮。”
- 2026-02-04 22:23:48
美股异动 | Q3业绩指引超预期 Lumentum(LITE.US)盘前涨近10%
智通财经APP获悉，周三，Lumentum(LITE.US)盘前涨近10%，料开盘续创历史新高，现报476.52美元。消息面上，该公司在截至去年12月27日的第二季度实现营收6.65亿美元，同比大幅增长65%，高于分析师平均预期的6.52亿美元。GAAP每股收益为0.89美元，显著高于分析师平均预期的0.49美元;调整后的每股收益为1.67美元，同样高于分析师平均预期的1.41美元。对于2026财年第三季度，Lumentum预计，调整后每股收益将介于2.15美元至2.35美元之间，显著高于分析师平均预期的1.59美元。该公司预计第三季度营收将介于7.8亿美元至8.3亿美元之间，预测区间中值为8.05亿美元，同样远高于分析师平均预期的7.07亿美元。Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示：“我们的前瞻指引显示营收同比增长将超过85%，但我们目前才刚刚站在两大重要机遇的起跑线上——光路开关(OCS)和共封装光器件(CPO)。在OCS领域，我们正在快速扩张以满足客户的巨大需求，目前我们的积压订单已超过4亿美元。在CPO领域，我们新增了一份价值数亿美元的订单，预计将于2027年上半年交付。我们的业绩持续凸显了我们在光器件和系统领域路线图的优势，这使我们成为全球人工智能领导者不可或缺的关键合作伙伴。”
- 2026-02-04 22:18:41
美国证券与衍生品经纪商Clear Street(CLRS.US)冲刺纳斯达克 贝莱德拟最高认购2亿美元
智通财经APP获悉，美国证券与衍生品经纪商Clear Street周三表示，公司计划在美国首次公开募股(IPO)中寻求最高约118亿美元的估值，显示随着市场热度回升，美国IPO市场正全面提速。在美股屡创新高以及新股上市需求集中释放的推动下，2026年初美国新股发行活动明显升温。本周将有8家公司在纽约上市，预计各自融资规模均不少于1亿美元。IPO研究机构及相关ETF提供商Renaissance Capital指出，这将成为自2021年以来规模较大IPO最繁忙的一周。此前，去年美国政府历史性“停摆”曾扰乱交易流程，令发行节奏一度放缓。根据招股计划，Clear Street拟发行2380万股股票，发行价区间为每股40至44美元，最高募资额可达10.5亿美元。公司成立于2018年，最初定位为主经纪商平台，总部位于纽约，近年来业务不断扩展，已涉足投资银行与股票研究等领域。值得注意的是，贝莱德旗下基金已表示有意认购最多2亿美元的Clear Street股票，为本次发行增添重要机构背书。业内人士指出，主经纪业务在金融市场“基础设施”中扮演关键角色，为对冲基金提供风险管理、组合监控以及融资和证券借贷等服务。去年，华尔街数十亿美元规模的主经纪业务迎来繁荣，多策略大型对冲基金在波动市场中取得强劲回报，带动相关需求上升。公司估值攀升及新对冲基金数量增长，也进一步推动该业务扩张。Clear Street的上市计划紧随其业绩大幅增长之后。公司预计2025年净收入将达到10.4亿至10.6亿美元，显著高于上一年的4.636亿美元。Clear Street将以股票代码“CLRS”在纳斯达克挂牌，高盛、美银证券、摩根士丹利、瑞银投资银行以及Clear Street自身担任此次IPO的主承销商。
