港股解盘 | 中东战事剧情大反转 各板块将迎来修复窗口

【解剖大盘】

中东战事相当“烧脑”，昨晚伊朗武装部队发布声明，宣布对美军驻卡塔尔乌代德空军基地实施导弹打击。大家都以为伊朗站起来了，没想到剧情直接大反转。港股跟随剧情跳空往上，大涨2.06%。

据央视新闻，伊朗袭击后，特朗普在社交平台称，伊朗对美国摧毁其核设施的回应非常软弱，感谢伊朗提前通知美国。美国总统特朗普在周二(24日)美国时间凌晨1时左右在TruthSocial上发文表示，以色列与伊朗的停火协议已经生效，促请各方不要违反。以色列官宣与伊朗停火已生效。以色列总理内塔尼亚胡发声明，确认同意与伊朗停火的美国方案，但补充如伊朗违反协议将强硬回应。据央视新闻报道，当地时间6月23日获悉，伊朗已接受美国提出的与以色列停火方案。

可见，三方均已官宣同意停火。接下来就是开始和谈。中东冲突短期告一段落。为何剧情会这样走？首先美国轰炸伊朗的核设施以及伊朗回炸美军驻卡塔尔乌代德空军基地都是表演秀，因为行动之前都通知了对方，均未造成什么实质性伤害。目的都是给国内一个交代，美国同时也给以色列一个交代。

其次，从本质来看，无论是以色列还是美国，想通过轰炸就让伊朗彻底妥协是不可能，派地面部队更不现实，从地缘、战略纵深、军队数量等等都非常艰难。况且，伊朗真正的核威慑并没有摧毁，这都是不可能完成的任务。如果这样互相轰炸下去，以色列肯定耗不起，美国也非常尴尬，进退两难。而伊朗方面，在威胁之下，只能妥协。因为也怕对方采取极端手段。不得不说，股市确实已经提前有了预测，以色列股市创新高就摆明了战事不会恶化。

另外，特朗普在轰炸伊朗之后，表示已经摧毁了伊朗核设施，包括美国副总统万斯：伊朗无法利用其现有设备制造核武器。尽管是谎言，但其实就是给台阶下：既然你们没有核，那就可以开启和谈。至于以色列为何也同意，因为也没有好的办法，美国就这能力，总不能逼着硬上。再说了，继续打下去也不会有更好的结果。还不如先缓一缓，回点血再说。

对于特朗普而言，留给他的时间已经不多了。按照日程安排，鲍威尔将于北京时间今晚22点向众议院金融服务委员会发表半年度货币政策报告证词。而在明日同一时间段，他还将“转战”参议院银行、住房和城市事务委员会发表类似的证词演讲。特朗普必须要赶在鲍威尔发表证词之前结束中东乱局，从而改变鲍威尔的态度，让美联储能尽快降息，起码通胀的因素应该可以得到缓解。估计此次鲍威尔的态度应该会有所变化。

毕竟已经有人在开始吹风了：美东时间6月23日，美联储理事鲍曼表示，现在是考虑调整政策利率的时候了。如果美国通胀继续保持温和，将支持美联储最早在7月降息。

既然各方宣布停火，那么相关航运、油气这些就逻辑缺失，山东墨龙(00568)、德翔海运(02510)均跌幅20%以上。

市场自然就往修复的方向走，首当其冲还是大金融，从陆家嘴论坛、到跨境通理财2.0及最近的达沃斯论坛等等，均传递出行业利好。昨日提到的保险股如中国太平(00966)、中国财险(02328)、中国人保(01339)、中国平安(02318)涨幅均超5%。

证券期货今天也快速跟进，弘业期货(03678)：全牌照优势构筑竞争壁垒，拥有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理等全牌照资质，覆盖期货及衍生品全产业链服务。公司是江苏国资控股的期货公司，有国企改革预期，如苏豪控股集团可能注入优质资产，今年8月将面临42.83%股本解禁压力，但控股股东承诺延长锁定期至2026年，有效缓解市场担忧。今天涨超14%。

证券方向也是有重组预期的更强，如中国银河(06881)和中金公司(03908)均为中央汇金旗下的券商，二者若合并，总资产规模将达约1.40万亿元(2024年三季报数据)，可成为仅次于中信证券和国泰君安+海通证券的第三大券商，增强市场话语权。从业务上看，中金公司投行业务突出，中国银河经纪业务占优，合并后可整合业务线，形成全链条服务能力。今天分别涨超8%和5%。

昨日谈到，当地时间6月22日，特斯拉在得州推出了市场期待已久的无人驾驶出租车Robotaxi服务。特斯拉暴涨超10%，哈啰宣布正式进军Robotaxi赛道，由哈啰、蚂蚁集团、宁德时代通过旗下投资主体共同发起成立的“上海造父智能科技有限公司”在沪注册。

大众汽车亦于近日首次公布了Robotaxi战略目标—2026年推出自动驾驶汽车ID.BuzzAD，以在这一赛道超越特斯拉。提到的浙江世宝(01057)再度大涨超30%，其它智驾类品种如佑驾创新(02431)、耐世特(01316)均涨幅超6%。

固态电池接下来消息不断，硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日召开，固态电池大会暨硅基负极产创大会将于7月3日召开。龙蟠科技(02465)目前针对固态电池的高镍前驱体和富锂锰基前驱体正在和客户展开验证，三金锂电还推出了针对固态电池量身开发的D系列高镍三元前驱体材料，通过元素掺杂、结构调节等优化措施使其更加稳定、更加安全以及更加长效，可以较好地解决固态电池存在的正极材料开裂、材料高温分解等问题。今天涨超13%，其它品种赣锋锂业(01772)、天齐锂业(09696)涨超5%。

苹果(AAPL.US)中国现已上线国补优惠，仅支援AppleStore在线商店(北京收货地址)及零售店(上海)。在线商店还可享24个月免息分期。据悉，购买iPhone、iPad或指定配置AppleWatch最高优惠500元人民币。商品总价须低于6,000元；购买符合资格的Mac机型最高优惠2,000元。高伟电子(01415)涨超7%、丘钛科技(01478)涨超5%、舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018)涨超3%。

小米(01810)创始人兼董事长雷军表示，这次YU7上市，相比去年SU7，信心确实更足。上个月YU7技术发布以后，用户的热情也远超集团预期，YU7的用户留资量是SU7同期的三倍，他预计YU7和SU7会一样火爆。今天涨3.74%。

昨日个股掘金提到的荣昌生物09995)今天大涨超16%，其核心产品泰它西普获得国家知识产权局授予的专利权期限补偿，补偿天数为1827天，专利保护期延长至2032年，将显著提升其市占率。药明巨诺(02126)：CAR-T产品在澳门获批上市，预期带动销售收入增长。今天也大涨超18%。

预计接下来市场其它板块也将展开修复，如机器人、AI等等。

【板块聚焦】

6月24日讯，商务部办公厅发布关于组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动的通知，活动时间2025年7月至12月。

其中提出，各地要因地制宜推进汽车流通消费改革试点工作，推动新能源汽车消费季活动与试点创建工作有机结合。谋划开展智能网联新能源汽车专场推介、试驾体验等活动，在安全可控、依法合规的前提下，稳妥推进高阶智能驾驶汽车商业化应用。创新打造汽车改装、传统经典车、房车露营、汽车赛事等多样化汽车后市场消费场景，推动商旅文体健融合发展，延伸汽车消费链条。

政策再度催化，新能源汽车股有望再度活跃，主要品种：小鹏汽车(09868)、理想汽车(02015)、零跑汽车(09863)、比亚迪(01211)、吉利(00175)。

【个股掘金】

香港交易所(00388)：多项数据爆发式增长 单季度业绩创历史新高

近日，逾20家企业经科企专线表达来港上市意愿。公司2025年第一季收入及其他收益为68.57亿港元，同比上升32%；股东应占溢利为40.77亿港元，同比上升37%。

点评：多项数据爆发式增长。今年以来，港交所证券市场日均成交额超过2400亿港元，较2000年的130亿港元增长逾17倍，见证了这25年来香港市场和投资者群体的持续增长。港交所衍生产品市场方面的增长更为显著，今年以来的日均成交量达176万张合约，远多于2000年的37500张。公司今年首季的收入及盈利均胜预期，单季度业绩创历史新高。

业绩高增长主要是由于在人工智能和其他创新发展的推动下，投资气氛明显好转，内地投资者更积极参与离岸市场，带动港股现货市场成交额大幅增长。

港交所的新股市场也持续活跃，新股集资额目前名列全球第一。今年以来，港交所共完成31宗首次公开招股发行，集资额超过884亿港元，巩固了香港作为全球首选融资市场的地位。自2000年至今，香港上市公司的数量由790家增至超过2600家，在香港上市的内地企业已占整个市场市值的81%。港交所正积极筹备开通“科企专线”，便利内地已上市科技及生物科技企业在港上市申请，有助公司吸引更多规模企业在港上市，从而获得更多上市费用收入。

开拓东盟、中东市场：港交所会进一步加强在东盟和中东的推广工作，探索包括ETF上市方面的合作空间，致力增持加海外认可交易所，便利更多海外企业在港第二上市。公司股东回报稳定。

香港交易所经过25年的发展，港交所已经从一家本地交易所发展成一个快速成长的国际资本市场，为全球资本提供了投资机遇。