銀河娛樂

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智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，澳門6月博彩毛收入同比下降12%至185億澳門元，為17個月以來首次同比下跌。雖然市場及該行對此已有預期，世界盃對博彩業的拖累亦較預期大，但數據仍挫傷市場情緒，並可能引發市場對第二季盈利預測的新一輪下調。該行指出，澳門博彩股今年以來已累計回調27%，但目前買入時機尚未具備吸引力，對板塊維持“選擇性”投資策略。

該行估計，澳門博彩業第二季EBITDA將按季倒退4%至5%，同比則仍增長1%至3%，這對市場目前的預測構成了下行風險。該行預計較佳的佈局時機將在第二季業績公佈後的9月份，屆時基數將有所放緩，且市場可能迎來更多正面催化劑，包括銀河娛樂(00027)或隨第二季業績上調派息比率。

摩根大通表示，在波動市況中願意專注於中線機會的投資者而言，銀河娛樂依據是行業首選，其第四期項目將於明年開幕。該行對澳門博彩股的偏好排序為：銀河娛樂(00027)(評級“增持”，目標價52港元)＞金沙中國(01928)(評級“增持”，目標價22港元)=永利澳門(01128)(評級“增持”，目標價7.5港元)＞美高梅中國(02282)評級“中性”，目標價13.2港元)=新濠博亞娛樂(MLCO.US)(評級“中性”，目標價6美元)＞新濠國際發展(00200)(評級“減持”，目標價3.5港元)＞澳博控股(00880)(評級“減持”，目標價2港元)。