- 2025-01-17 23:07:08
美股異動 | 大摩看好特斯拉具身AI潛力 特斯拉(TSLA.US)漲逾3%
周五，特斯拉(TSLA.US)漲逾3%，報429.19美元。1月16日，摩根士丹利發布了一份關于特斯拉的深度分析報告，摩根士丹利認爲，隨着具身AI進入物理世界，可靠(本土/近岸)供應與廣泛組件需求之間的關鍵差距將日益凸顯，這將吸引投資者和政策制定者的更多關注。特斯拉在填補下一代制造和供應鏈空白方面的作用，將成爲推動其增長和提升股東價值的關鍵因素。摩根士丹利表示，具身AI的市場遠不止人形機器人這一形態。從廣義上講，任何具備推理計算能力和攝像頭，能夠從環境中收集視覺數據並在物理世界中導航和操縱物體的機器，都屬于具身AI的範疇。這些機器如同“探測器”，爲視覺語言執行(VLA)基礎模型提供數據，而這些模型又借助不斷改進的訓練(DGX)和仿真/數字孿生/全宇宙(OVX)技術，推動着AI的發展。在這一領域，特斯拉已建立了顯著的競爭優勢，其TAM(TotalAddressableMarket，可尋址市場規模)有望在未來進一步擴大。
- 2025-01-17 23:00:07
美股異動 | 半導體板塊走高 英偉達(NVDA.US)漲超2.6%
周五，半導體板塊走高，截至發稿，美超微(AMD.US)、英偉達(NVDA.US)漲超2.6%，安森美半導體(ON.US)、邁威爾科技集團(MRVL.US)漲超2%，台積電(TSM.US)漲超3.8%。
- 2025-01-17 22:50:53
美股異動 | 2025年B站將強化AIGC、深度轉化等能力 哔哩哔哩(BILI.US)漲逾4%
周五，哔哩哔哩(BILI.US)漲逾4%，報17.68美元。消息面上，1月17日，哔哩哔哩在上海舉辦2025ADTALK營銷夥伴大會，公布今年的廣告策略方向等信息。B站商業技術中心總經理李勇保介紹，2025年B站將強化AIGC、深度轉化、自動廣告等叁大能力。B站商業産品與運營策略中心總經理張伊表示，在流量側，B站將正式推出“B小程序”，目前已面向遊戲領域的客戶進行內測，下一步，B小程序還將開發短劇、小說等功能板塊。此外，B站將爲廣告主提供與UP主聯創的花火商單整合營銷服務，並將這項服務産品化。
- 2025-01-17 22:48:32
美股異動 | 中概股普漲 金龍指數漲超3.4%
周五，納斯達克中國金龍指數高開高走，現漲超3.4%。中概股普漲，京東(JD.US)漲超8%，哔哩哔哩(BILI.US)漲4.8%，高途(GOTU.US)漲超4.7%，騰訊音樂(TME.US)漲超4.4%，愛奇藝(IQ.US)漲超5%，叮咚買菜(DDL.US)漲超3%。消息面上，國家主席習近平同美國當選總統特朗普通電話。習近平表示，我們都高度重視彼此互動，都希望中美關系在美國總統新任期有一個好的開始，願推動中美關系在新的起點上取得更大進展。
- 2025-01-17 22:40:12
美股異動 | 比特幣價格升破10萬美元 比特幣概念股走高
周五，比特幣概念股走高，截至發稿，CleanSpark(CLSK.US)漲7.11%，MicroStrategy(MSTR.US)漲6.39%，MARAHoldings(MARA.US)漲6.04%，Coinbase(COIN.US)漲超5.01%。消息面上，比特幣日內漲幅達5.0%，報102680美元。
- 2025-01-17 22:30:41
科技網站SemiAccurate爆料！英特爾(INTC.US)或成爲收購目標
周五，科技網站SemiAccurate的一篇報道稱，英特爾(INTC.US)可能成爲收購目標。據報道，兩個月前，SemiAccurate收到一封來源可信的郵件，內容顯示一家企業正在考慮收購英特爾。與普通傳聞不同的是，這封郵件的傳播範圍極其有限，僅在目標公司內部的少數高管間流轉。盡管最初難以判斷這項計劃的真實性，SemiAccurate通過進一步調查發現，該企業確實擁有足夠的資金實力來實現這一收購，尤其是在英特爾當前估值顯著下滑的背景下。上周，另一個權威消息來源再次證實了這一計劃的存在，將SemiAccurate對此事的信心從60%提升到90%以上。最終，經過多方確認，SemiAccurate堅信，這家神秘公司有意將英特爾整體納入其版圖。英特爾是全球半導體行業的核心企業，其技術實力和市場份額使其在科技領域占據不可撼動的位置。如果這一收購計劃成真，將對全球芯片行業格局産生深遠影響。近年來，由于10nm工藝問題及市場競爭加劇，英特爾已陷入多重挑戰。與此同時，公司的市值較巅峰時期明顯回落，爲潛在買家提供了較低的入場門檻。關于收購方身份，目前仍是一個謎。SemiAccurate表示，這家公司並未通過公開聲明或媒體造勢，而是選擇低調行事，目的可能是避免擡高英特爾的收購價格。業界猜測，這可能是一家擁有雄厚資本的科技或投資巨頭，但尚無確鑿證據指向任何特定公司。受到該消息影響，英特爾股價上漲近7%，報21.09美元。
- 2025-01-17 22:25:36
華爾街大行財報“滿堂紅”，特朗普上台後漲勢不用愁？
得益于美聯儲降息、美國大選前後交易活動的激增以及投行業務回升，美國華爾街六大銀行剛公布了創紀錄的業績。對華爾街來說，在經理一段平靜時期之後，這是一個可喜的回歸。包括摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、富國銀行(WFC.US)、摩根士丹利(MS.US)花旗(C.US)和高盛(GS.US)在內的美國大型銀行四季度業績輕松超過預期。展望2025年，隨着特朗普即將于1月20日重返白宮開啓第二任期，他承諾減少對大型公司，尤其是對金融巨頭們的聯邦監管，更寬松的監管可能會刺激交易增加，從而提高銀行的手續費收入。而且特朗普並承諾將進一步減稅、增加石油産量和嚴格的移民政策，這些都表明美國經濟增長和通脹將會走強，這也被視爲大型銀行股的利好因素。投行業務全速增長維持華爾街運轉的龐大盈利機器正在加速運轉。此前，由于受到監管不確定性和借貸成本上升的影響，美國企業近年來在收購競爭對手或出售自己時，大多是袖手旁觀。但摩根士丹利首席執行官TedPick表示，這種情況即將改變。Pick和高盛首席執行官DavidSolomon表示，受對商業環境的信心提振，包括企業稅降低和並購審批更順暢的希望，銀行的並購交易積壓越來越多。Pick周四表示，摩根士丹利的交易業務是“5到10年，甚至更長時間以來最強勁的”。在經曆了前兩年的幹旱之後，美國企業日益增長的樂觀情緒促使公司發行證券，並承擔更多債務來發展業務。Dealogic的數據顯示，包括債券和股票發行在內的資本市場活動去年已經開始複蘇，較2023年的低迷水平增長了25%。但如果沒有正常水平的並購活動，整個華爾街的生態系統就缺少了一個推動增長的關鍵因素。Pick解釋說，對于像摩根士丹利這樣的投資銀行來說，數十億美元的收購處于“瀑布的頂端”，因爲它們是高利潤的交易，“對整個組織都有乘數效應”。這是因爲它們創造了對其他類型交易的需求，比如大規模貸款、信貸安排或股票發行，同時爲高管們創造了數百萬美元的財富，這些財富需要專業管理。在已經公布的華爾街大行財報中也體現了這點，得益于投行業務的強勁增長、資産管理業務的擴張以及一項資産負債表押注帶來的4.72億美元意外利得，淨利潤同比增長105%至41.1億美元，攤薄後每股收益也遠高于預期。高盛周叁公布的業績促使摩根士丹利資深銀行業分析師BetsyGraseck將其對高盛2025年收益的預期上調了9%。Graseck在一份報告中稱，“我們正在討論資本市場反彈的主題。隨着行業交易錢包的增長和投行活動的反彈，預計今年每股收益將超過預期。”美股IPO市場也在迅速複蘇。Solomon周叁對科技投資者和員工表示，近年來華爾街另一個增長緩慢的價值創造引擎是IPO市場，該市場也將回升。Solomon早些時候表示：“CEO們的信心發生了重大轉變。保薦人積壓了大量交易，而且在監管環境改善的支持下，交易撮合的胃口總體上有所增強。”在經曆了幾年的低迷之後，華爾街的交易撮合者和交易員應該會迎來一個盈利的時期。在全球最大的幾家銀行公布的第一批第四季度收益報告中，有迹象表明，2025年可能會在高端金融領域出現大量合並、上市交易和其他活動。其次，市場波動性推高了華爾街銀行交易部門的收入。第四季度，隨着投資者消化有關美國大選和通脹的消息，10年期美國國債收益率等許多經濟指標上下波動。例如，摩根大通交易業績從未如此好過，去年第四季度的收入飙升21%，達到70億美元，而高盛的股票業務全年收入爲134億美元，也創下了紀錄。美國銀行交易部門連續第11個季度實現增長，固定收益、外彙和大宗商品業務收入較上年同期增長19%;該行表示，這部分業務的收入是10年來最高的。花旗的交易收入增長了36%，受股票和固定收益市場交易量增加的推動。相同地，股票業務是大摩業績中最大的贏家，該季度收入同比增長51%至33.3億美元，達到年度曆史最高水平;大摩固定收益業務同比增長42%至19.3億美元。此前另一個消息也釋放出相同的信號。據了解計劃的人士透露，華爾街最大幾家投資銀行的高管們正在制定計劃，向交易員和交易撮合者發放自疫情以來最高的獎金，其中許多部門的獎金將增加10%或更多。衆所周知，隨着行業在繁榮和蕭條之間循環往複，華爾街的年終獎極不穩定。現在，華爾街投行計劃加薪，似乎反映出業務好轉，以及對未來一年的一些樂觀情緒。淨利息收入業務仍具韌性盡管華爾街高管和投資者對未來一年的交易繁榮感到興奮，但華爾街銀行的業務並非都將迎來強勁的一年。華爾街大行預計2025年淨利息收入(NII)不會重現過去幾年的強勁增長，但仍有望保持一定的韌性。NII承壓摩根大通預計，其核心淨利息收入(不包括波動性較大的市場部門)將略有下降，從2024年的約920億美元降至2025年的約900億美元。富國銀行則預計淨利息收入將增長1%至3%，其中一部分是由一些更爲機械的因素推動的，比如舊投資到期並以更高的利率進行再投資。銀行總是警告說，這些預測取決于很多因素，包括美聯儲的下一步行動。目前，由于美聯儲預計不會再像之前認爲的那樣大幅降息，銀行的浮動利率貸款以及到期債券或新增存款帶來的現金再投資可能會有一些好處，但這也將使存款成本大幅下降的希望變得渺茫。摩根大通預計，其核心淨利息收入(不包括波動性較大的市場部門)將略有下降，從2024年的約920億美元降至2025年的約900億美元。富國銀行說，預計淨利息收入將增長1%至3%，其中一部分是由一些更爲機械的因素推動的，比如舊投資到期並以更高的利率進行再投資。但重要的是，大銀行並沒預期貸款會激增，尤其是對更傳統的商業借款人而言。例如，摩根大通首席財務官JeremyBarnum周叁對記者表示，“小型企業客戶的基調普遍更爲謹慎”，指的是他們已感受到通脹帶來的壓力。例如，截至去年第四季度末，摩根大通的商業銀行貸款(包括商業房地産銀行業務和面向中型企業的中階銀行業務)較上年同期下降了2%。其次，華爾街銀行信用卡貸款預計將繼續增長，但可能不會像2024年那麽快。去年，信用卡貸款仍在從疫情中恢複，當時人們異常渴望償還債務。今年這種正常化效應可能會減弱，在一定程度上抑制同比增長。例如，截至去年第四季度末，富國銀行的信用卡貸款總額同比下降約3%。而且對美國消費者長期健康狀況的擔憂依然存在。目前還沒有出現危機的迹象，但信用卡拖欠率一直在穩步上升，去年達到了12年來的最高水平。多數銀行還報告稱，去年它們對拖欠信用卡貸款的沖銷也有所增加。銀行家們確實表示，對某些貸款的需求可能會在今年晚些時候回升，這是一種反映樂觀情緒的滯後指標，而非領先指標。然而，這在很大程度上可能取決于美國政策方向。更高的利率，或者至少比原先預期的更少的降息幅度，可能會打擊消費者等借款人的信心，尤其是購房者。關稅也可能打擊許多公司的收入和借貸欲望。但NII預計仍將增長盡管如此，由于降息周期預計持續，收益率曲線目前正趨于陡峭，美國大型銀行的淨利息收入仍有望繼續增長。美聯儲降息將降低對政策利率敏感的短期利率，而特朗普寬松的財政政策將通過增加債券供應和刺激經濟推高長期利率。標普全球指出，從淨息差的角度來看，而曲線趨陡總體上應該是有利的，大型銀行淨息差應會在2025年及以後繼續擴大。而且標普指出，即使是“華爾街一哥”摩根大通預測淨利息收入在2025年將下降，但在隨後將上升超過2024年的水平，再創曆史新高。總的來看，標普全球預測，美國前20大銀行整體淨利息收入將繼續增長。而且標普分析師還預計，到2025年，所有20家最大銀行的計息負債成本都將下降，並且大多數銀行在接下來的兩年內將繼續呈下降趨勢。截至12月12日，分析師對該集團的普遍預期中值是2024年爲3.32%、2025年爲2.64%、2026年爲2.35%、2027年爲2.23%。支付和數據公司Deluxe的數據解決方案總裁KrisLazzaretti表示，隨着存款增長加速且存款成本似乎已達到峰值，銀行存款壓力正在緩解。不過，DarlingConsultingGroup總裁兼首席執行官MattPieniazek預計美聯儲至少需要再降息一到兩次，才能進一步加速降低存款成本。美國銀行業顯示“馬太效應”，華爾街大行有望繼續跑贏另一方面，消費者或中端市場企業的謹慎並不一定會影響華爾街大型銀行。交易者可以從所有這些不確定性中獲益，有機會押注股票或利率的走向。一些企業客戶正轉向融資市場，比如從渴望達成交易的私人信貸貸款人那裏尋求資金。這有利于銀行在華爾街的業務，但不利于商業或消費者銀行業務的增長。其結果是，盡管規模最大、最全球化、最多元化的華爾街大銀行今年可能會表現出色，但更依賴實際貸款的地區性或專業貸款銀行可能不會如此活躍。許多地區性貸款機構和信用卡貸款機構將在未來幾天公布收益。而且在美國2023年銀行危機之後，由于儲戶擔心銀行倒閉，進而紛紛湧向“大而不倒”的大銀行尋求避險，進而該銀行呈現出“馬太效應”。因此，在美國中小型銀行爲了留住儲戶需支付更高成本之際，大銀行也相對受益此。投資者應該考慮的一個更大的問題是，這種趨勢是否是貸款活動更大、更長期變化的一部分。也就是說，不再是銀行借出自己的現金，而是讓銀行更多地充當投資者資金通過非銀行金融機構流入的渠道。與此同時，貝萊德周叁公布的資産規模達到創紀錄水平，截止至去年的總資産約爲11.6萬億美元，同比增長15%，也高于上一季度的11.5萬億美元。這家資産管理巨頭最近在非銀行私人信貸和基礎設施貸款上押下了重注。貝萊德首席執行官LarryFink也表示創紀錄的資管規模“只是起點”。同樣，高盛最近將戰略重點放在資本解決方案上的舉措——旨在爲客戶提供一系列融資選擇，比如獲得私人信貸基金的貸款——是銀行如何發展的一個有形指標。因此，即使到2025年交易撮合的預期激增未能實現，大型投資銀行和基金管理公司仍可以從長期轉向中介服務中獲利。強勁利潤帶來高額回購在獲得曆史性利潤之際，華爾街大行也在提高股東回報。彙編數據顯示，美國六大銀行2024年通過派息和回購股票向股東返現超過1000億美元，這是自2021年以來的最高水平。這也是自新冠疫情前以來，這些公司向投資者支付利潤的最大比例。在經曆了過山車般的監管期後，更大規模的回購和股息現在又回到了談判桌上，此前銀行在2021年實現了創紀錄的盈利。然而，次年，嚴格的美聯儲壓力測試在2022年下半年爲銀行踩下了刹車，對更嚴格的資本規定的擔憂在2023年浮出水面。而且值得注意的是，美聯儲官網1月6日發布聲明，稱巴爾將卸下主管監管的副主席一職，將2025年2月28日生效，或者在繼任者確認後更早些時候卸任。巴爾是美版巴塞爾協議III銀行監管新規相關談判的關鍵人物。此前曾提到，美聯儲等美國監管方2023年7月發布的銀行業監管新規方案要求，資産值超過1000億美元的銀行必須將資本金增加約16%，其中摩根大通、花旗等八大銀行可能面臨約19%的資本金增長。上述方案旨在讓大銀行持有更多資本，以此給未來的損失和金融危機提供緩沖，防止發生銀行破産和金融危機。2023年方案出爐後，銀行業發起了激烈程度史上名利前茅的遊說活動，反對對銀行業施行如此高的要求。2024年9月有報道稱，監管機構同意對擬議的一攬子規則進行全面修改，新方案將要求大銀行將它們的資本金只提高9%。不過此後有報道稱，這種放寬要求的修改遭到監管機構聯邦存款保險公司(FDIC)的多名董事反對，在五名董事中，至少有叁人都反對。對于美國最大的金融公司來說，目前的情況看起來更加樂觀。特朗普政府可能會以減少或取消迫使銀行在賬面上持有更多資本的計劃的形式帶來一波緩解，這應該會釋放現金，讓銀行發放更多貸款，並向股東提供更多資金。結論華爾街大行的盈利無一例外地超出了預期，伴隨着高管們的樂觀基調，拼湊出一個非常非常有利的背景;這也正是銀行股本周公布財報後上漲的原因。總體而言，到2025年，大型、多元化的銀行可能會表現更好，進一步擴大漲勢。多元化的銀行可能會從多種收入來源中獲得優勢。大型銀行可能會隨着利率的下降而降低存款利率;它們更強大的品牌影響力和更高的流動性可以爲它們提供緩沖，以保持吸引力和競爭力。
- 2025-01-17 22:22:33
美股異動 | 巴克萊銀行上調公司目標價至260美元 博通(AVGO.US)盤前漲逾2%
周五，博通(AVGO.US)美股盤前漲逾2%，報235.23美元。巴克萊銀行分析師ThomasO'Malley維持博通“買入”評級，並將目標價從205美元上調至260美元。
- 2025-01-17 21:53:42
美股異動 | 發布全新英特爾酷睿Ultra處理器 英特爾(INTC.US)盤前漲逾8%
周五，英特爾(INTC.US)美股盤前漲逾8%，報21.33美元。消息面上，英特爾在國際消費電子展(CES2025)上發布了全新英特爾酷睿Ultra處理器（第二代），爲企業、創作者和遊戲發燒友帶來移動計算的變革。英特爾酷睿Ultra系列的最新産品擁有極具突破性的AI功能增強，以及更高的效率和性能提升。英特爾酷睿Ultra處理器正在爲移動AI和圖形技術樹立新的標杆，這是x86架構在塑造個人計算未來時帶來卓越性能和效率的又一力證。英特爾aipc産品創新的優勢，與我們在所有細分市場硬件和軟件生態系統的廣度和規模相結合，正在以我們使用PC進行生産力、創作和交流的傳統方式爲用戶提供更好的體驗，同時開辟了超過400種AI相關的全新功能。英特爾會在2025年繼續推動發展AIPC的産品組合，並且會在2025年下半年批量生産向客戶展示的采用英特爾18A制程工藝的産品。
- 2025-01-17 21:50:09
美國保險業成“衆矢之的” 聯合健康(UNH.US)CEO承諾改善客戶服務
在財報電話會議上，聯合健康(UNH.US)首席執行官AndrewWitty直面長期投資者高度關切的客戶滿意度問題。他表示：“公司的使命是努力提升每個人的醫療體驗。這不僅意味着降低成本，使服務更實惠，而且還意味着讓人們更容易獲得，不再繁瑣複雜、令人迷茫。我們認識到在這方面還有很多工作要做。”Witty表示：“從根本上說，美國的醫療成本更高，因爲這裏的單次手術、就診或處方的價格高于其他國家。另一個例子是美國藥品價格居高不下，導致美國消費者、雇主和公共機構支付的費用比其他國家高得多……解決這個問題需要系統的所有部分和政策制定者共同努力。”美國保險業正處于漩渦之中。加州的山火使房地産保險業務成爲人們關注的焦點，而最近聯合健康保險部門首席執行官BrianThompson被槍殺讓醫療保險業成爲頭條新聞。自去年12月初發生致命槍擊事件以來，聯合健康的股價仍未恢複，跌幅接近20%，市值蒸發了1000億美元。最近，美國當選總統唐納德•特朗普再次將保險業推上風口浪尖。他承諾“淘汰[制藥行業]中間商”——比如聯合健康的藥品福利部門OptumRx。此外，這家醫療巨頭周四公布令人失望的醫療損失比率和第四季度營收，也引發了投資者的擔憂。截至發稿，聯合健康盤前跌0.16%，該股周四收跌6%。
